威鋮國際定期财报：威鋮國際：年報2018/19

1威鋮國際集團有限公司2018/19年報目錄頁次企業簡介2企業架構3財務摘要4主席報告6管理層討論及分析經營業績8環境、社會及管治報告14董事及高級管理層簡介22企業管治報告26董事會報告40獨立核數師報告60綜合收益表65綜合全面收益表66綜合財務狀況表67綜合權益變動表69綜合現金流量表70綜合財務報表附註71企業資料147集團物業149五年概要1502威鋮國際集團有限公司2018/19年報企業簡介威鋮國際集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事製造及銷售塑膠模製產品及零件、裝配電子產品以及模具設計及製模。

本集團於一九九七年在中華人民共和國（「中國」）深圳展開業務，並於二零零二年二月在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。

本公司為V.S.IndustryBerhad的附屬公司，V.S.IndustryBerhad為一間於馬來西亞註冊成立的有限公司，其股份於馬來西亞證券交易所主板上市。

本集團的主要生產設施位於中國珠海，此外，於越南河內有一間聯營公司，其主要從事為電子消費產品的國際品牌合約製造塑膠模製產品。

本集團為一家具領導地位之綜合電子製造服務（「EMS」）供應商，連同其控股公司V.S.IndustryBerhad已成為世界前五十大綜合電子製造服務供應商。

3威鋮國際集團有限公司2018/19年報企業架構於二零一九年九月二十五日100%100%99.99995%100%100%威鋮國際集團有限公司1威士茂安商住控股香港有限公司1威城投資控股有限公司624.31%VSIndustryVietnamJointStockCompany354.05%珠海德源節能科技有限公司5100%威鋮控股越南有限公司1100%EnergyAllyGlobalLimited1100%100%威士茂集團（香港）有限公司4100%100%威鋮工業控股有限公司1威士茂電子塑膠（珠海）有限公司2威士茂環保科技（珠海）有限公司6威士茂安商住電子科技（珠海）有限公司1珠海市威士茂工業產品設計有限公司6威士茂科技工業園（珠海）有限公司2100%威鋮國際工業有限公司127.03%100%100%18.92%1.投資控股2.製造、裝配及銷售塑膠模製產品及電子產品、零件及部件，以及模具設計及製模3.製造及銷售塑膠模製產品及零件4.經營電子產品、零件及部件，及投資控股5.運營及管理屋頂式太陽能發電站6.暫無業務主要業務：海士茂電子塑膠（青島）有限公司1青島偉立精密模具有限公司14威鋮國際集團有限公司2018/19年報財務摘要中國大陸香港東南亞欧洲美利堅合眾國其他按地域劃分之銷售分析13.95%13.90%0.00%1.36%63.49%7.30%43.69%2.44%37.27%12.62%0.85%201920183.13%主要財務數據二零一九年 二零一八年二零一七年二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元權益總額391,338510,288426,207399,892428,100總資產727,5921,011,7401,069,211894,853944,747總負債336,254501,452643,004494,961516,647借款淨額72,572114,780173,757191,612187,577資本開支25,817101,575108,77189,39535,882負債比率（淨）(%)9.97%11.34%16.25%21.41%19.85%財務費用佔營業額 (%)2.43%1.24%1.11%1.37%1.48%財務摘要5威鋮國際集團有限公司2018/19年報（人民幣千元）20192018201720162015塑膠注塑成型356,006504,558552,578503,483546,881裝配電子產品250,503546,063646,787319,151319,596模具設計及製模42,58365,26471,36061,59367,995擁有人應佔（虧損）／溢利（人民幣千元）EBITDA（人民幣千元）（未扣除利息、稅項、折舊及攤銷前（虧損）／盈利）按業務分部劃分之銷售分析（人民幣千元）毛利率(%)每股有形資產淨值（人民幣分）2015201620192017201843,78437,89591,35950,561-51,44323.5021.8223.1722.1116.962015201620192017201814.7216.8616.7913.40201520162019201720184.3720192018201720162015934,472884,2271,270,7251,115,885649,09220152016201920172018-23,166-32,50313,484-8,851-122,1626威鋮國際集團有限公司2018/19年報主席報告致各股東本人謹代表董事（「董事」）會（「董事會」）提呈本公司截至二零一九年七月三十一日止財政年度之年報（「年報」）及本集團於本財政年度之綜合財務報表。

業務回顧於本財政年度，本集團繼續實施其策略以專註於高利潤產品。

財務摘要本集團於本財政年度營業額為人民幣649,090,000元，較上個財政年度人民幣1,115,880,000元減少41.83%。

本集團之毛利及毛利率分別由人民幣149,580,000元降至人民幣28,340,000元及由13.40%降至4.37%。

本公司錄得擁有人應佔虧損人民幣122,160,000元，而上個財政年度則錄得虧損人民幣8,850,000元。

股息董事會不建議於本公司應屆股東週年大會上就截至二零一九年七月三十一日止財政年度派付任何股息（二零一八年：無）。

企業發展於二零一八年十月二十二日，威鋮工業控股有限公司（「威鋮工業」）、海士茂電子塑膠（青島）有限公司（「海士茂」）及青島偉立精密模具有限公司（「青島偉立模具」）（各自為本公司全資附屬公司）與（其中包括）李志玉女士訂立有條件買賣協議之補充協議，據此，威鋮工業、海士茂及青島偉立模具已同意出售青島偉立精工塑膠有限公司（「青島偉立」）全部股權予李志玉女士，總代價為人民幣27,000,000元。

該交易已於二零一八年十一月完成。

主席報告7威鋮國際集團有限公司2018/19年報未來前景及挑戰美國（「美國」）與中國之間的長期貿易戰及關稅磋商給中國的營商環境造成巨大不確定性。

全球經濟面臨(i)謹慎及規避風險的營商環境；及(ii)中美貿易戰造成全球生產設施的潛在搬遷。

目前，管理層無法評估營商環境中的不確定性對本集團經營的影響。

為最小化貿易戰的影響，本集團將專注於調整以美國為基礎的銷售至非美國為基礎的銷售。

此外，本集團已梳理其經營及制定精簡資產經營、降低槓桿結構及提高流動性之強勁財務狀況。

透過採納輕資產及成本模式，本集團能改善其經營靈活性、增強並穩定其財務狀況及最小化對業務經營造成的任何不利影響。

聲明及鳴謝本人謹代表董事會，對本公司股東、往來銀行、客戶、供應商、商業夥伴及監管機構對本集團之信任及鼎力支持，致以誠摯謝意。

本人亦藉此機會衷心感謝董事同仁、管理團隊、員工及僱員之竭誠奉獻、忠誠不渝及所作貢獻，使本集團得以克服年內遇到的重重挑戰。

承董事會命威鋮國際集團有限公司主席馬金龍8威鋮國際集團有限公司2018/19年報管理層討論及分析經營業績行業概覽於本財政年度，本集團繼續實施其策略以着重於具有更高增值的產品。

財務回顧收入、毛利及分部業績於本財政年度，本集團錄得收入人民幣649,090,000元，較去年人民幣1,115,880,000元減少人民幣466,790,000元或41.83%。

本集團之收入主要來自其塑膠注塑成型業務，佔本集團收入54.85%（二零一八年：45.22%），其餘則來自裝配電子產品業務以及模具設計與製模業務，分別佔本集團收入38.59%（二零一八年：48.93%）及6.56%（二零一八年：5.85%）。

於本財政年度，毛利較去年毛利人民幣149,580,000元（佔其收入13.40%）減少人民幣121,240,000元，錄得人民幣28,340,000元（佔其收入4.37%）。

塑膠注塑成型業務本集團於該分部錄得人民幣356,010,000元之收入，而二零一八年相應財政年度錄得人民幣504,560,000元，減少人民幣148,550,000元或29.44%。

減少主要由於出售青島偉勝90%之股權後於二零一八年一月起不再合併計入青島偉勝電子塑膠有限公司（「青島偉勝」）之財務業績。

截至二零一八年七月三十一日止年度，青島偉勝向本集團的收入貢獻金額約為人民幣120,000,000元。

裝配電子產品業務該分部錄得人民幣250,500,000元之收入，較二零一八年相應財政年度之人民幣546,060,000元減少人民幣295,560,000元或54.13%。

收入大幅下降主要由於截至二零一九年七月三十一日止年度三名現有客戶訂單金額較截至二零一八年七月三十一日止年度下降約人民幣250,000,000元。

模具設計及製模業務模具設計及製模分部錄得人民幣42,580,000元之收入，較二零一八年相應財政年度的人民幣65,260,000元，減少人民幣22,680,000元或34.75%。

管理層討論及分析經營業績9威鋮國際集團有限公司2018/19年報其他（虧損）╱收益－淨額於本財政年度，本集團錄得其他虧損淨額人民幣44,950,000元，而二零一八年相應財政年度錄得收益淨額為人民幣2,900,000元，主要包括出售一間附屬公司之收益淨值人民幣4,050,000元，其被增加物業、廠房及設備減值撥備人民幣36,490,000元、出售物業、廠房及設備之虧損淨額人民幣11,980,000元及匯兌虧損淨額人民幣530,000元所抵銷。

銷售費用銷售費用於本財政年度達人民幣16,330,000元，較上個財政年度的人民幣45,910,000元減少人民幣29,580,000元或64.43%。

減少主要由於本財政年度重新分類運輸成本人民幣23,080,000元自銷售費用至銷售成本。

一般及管理費用一般及管理費用於本財政年度達人民幣77,700,000元，較二零一八年相應財政年度的人民幣97,580,000元減少人民幣19,880,000元或20.37%。

減少主要由於本財政年度期間內員工人數減少導致人力資源費用減少人民幣7,330,000元、股權結算以股份為基礎之支出減少人民幣4,340,000元及研發開支減少人民幣8,430,000元所致。

財務費用－淨額財務費用淨額於本年度增加9.33%至人民幣14,180,000元（二零一八年：人民幣12,970,000元）。

增加主要由於本財政年度較高的利息利率所致。

應佔一間聯營公司虧損本集團於二零一八年財政年度期間應佔一間聯營公司虧損為人民幣17,270,000元，全部歸因於其於越南一間聯營公司所錄得虧損。

流動資金及財務資源於本財政年度，本集團主要透過內部產生之經營現金流量、銀行借款及融資租賃負債，為其業務運作及投資活動提供資金。

於二零一九年七月三十一日，本集團之現金及現金等價物及受限制銀行結餘為人民幣138,340,000元（二零一八年：人民幣154,180,000元），當中人民幣64,910,000元（二零一八年：人民幣68,020,000元）已抵押予銀行，作為授予本……