航锦科技定期财报：航锦科技：2019年年度报告

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文1航锦科技股份有限公司2019年年度报告2020-0202020年04月航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人蔡卫东、主管会计工作负责人刘和雪及会计机构负责人(会计主管人员)任玉华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”章节中第九点“公司未来发展的展望”之“可能面对的风险及应对措施”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以689,890,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5第三节公司业务概要........................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................14第五节重要事项..............................................................................................................................28第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................43第七节优先股相关情况..................................................................................................................49第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................50第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................51第十节公司治理..............................................................................................................................59第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................64第十二节财务报告..........................................................................................................................65第十三节备查文件目录................................................................................................................224航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文4释义释义项指释义内容公司、本公司、航锦科技指航锦科技股份有限公司董事会指航锦科技股份有限公司董事会监事会指航锦科技股份有限公司监事会股东大会指航锦科技股份有限公司股东大会控股股东指新余昊月信息技术有限公司长沙韶光指长沙韶光半导体有限公司威科电子指威科电子模块（深圳）有限公司上海琢鼎指上海琢鼎投资管理有限公司中电华星指深圳市中电华星电子技术有限公司沈阳四四三五指沈阳四四三五微电子有限公司九强讯盾、湖南九强指湖南九强讯盾信息技术有限公司佛山保利防务指佛山保利防务股权投资合伙企业（有限合伙）九强自控指湖南九强自控科技有限公司威科射频指深圳威科射频技术有限公司武汉导航院指武汉导航与位置服务工业技术研究院有限责任公司泓林微指泓林微电子（昆山）有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会辽宁证监局指中国证券监督管理委员会辽宁监管局深交所、交易所指深圳证券交易所《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《航锦科技股份有限公司章程》元、万元指人民币元、人民币万元折百指折算成百分之百浓度期初/年初指2019年1月1日期末/年末指2019年12月31日报告期指2019年1月1日至2019年12月31日上期指2018年1月1日至2018年12月31日航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文5第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称航锦科技股票代码000818股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称航锦科技股份有限公司公司的中文简称航锦科技公司的外文名称（如有）HANGJINTECHNOLOGYCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）HJKJ公司的法定代表人蔡卫东注册地址辽宁省葫芦岛市连山区化工街1号注册地址的邮政编码125001办公地址辽宁省葫芦岛市连山区化工街1号办公地址的邮政编码125001公司网址电子信箱zqb@hangjintechnology.com二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王东冬联系地址辽宁省葫芦岛市连山区化工街1号电话0429-2709027传真0429-2709818电子信箱zqb@hangjintechnology.com三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点证券法务部航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文6四、注册变更情况组织机构代码91211400123728536M公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司从事的主要业务分为两大板块，化工业务和电子业务。

化工业务产品包括烧碱（液碱）、环氧丙烷、聚醚等；电子业务包括1、以特种FPGA产品、GPU芯片、总线接口芯片为代表的自主可控领域；2、通信领域（包括5G等高频地面通信和基于卫星互联网的通信领域）。

历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更。

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室签字会计师姓名黄继佳、邵明亮公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2019年2018年本年比上年增减2017年营业收入（元）3,773,945,831.833,825,349,409.14-1.34%3,400,920,321.33归属于上市公司股东的净利润（元）306,662,510.41503,305,415.48-39.07%255,541,980.85归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）300,463,493.64410,137,181.55-26.74%237,441,518.01经营活动产生的现金流量净额（元）219,974,768.75402,717,154.58-45.38%479,008,244.94基本每股收益（元/股）0.440.73-39.73%0.37稀释每股收益（元/股）0.440.73-39.73%0.37加权平均净资产收益率12.18%18.90%-6.72%10.72%2019年末2018年末本年末比上年末增减2017年末总资产（元）4,450,087,379.824,221,620,841.245.41%3,802,242,124.88归属于上市公司股东的净资产（元）2,682,450,301.142,422,315,842.2210.74%2,496,870,755.06航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文7七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入942,707,335.29847,262,914.69942,393,901.081,041,581,680.77归属于上市公司股东的净利润110,182,272.4144,407,238.4186,038,560.2166,034,439.38归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润103,378,852.5344,153,890.4684,523,651.3568,407,099.30经营活动产生的现金流量净额36,789,648.6894,954,000.2733,789,853.6954,441,266.11上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否九、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目2019年金额2018年金额2017年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,933,543.51-1,553,288.18-7,333,867.78计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）13,400,798.205,387,980.141,944,102.88计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费961,587.01债务重组损益1,017,788.1029,634,587.86企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-5,801,886.80航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文8除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益554,445.5897,338,355.463,000,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出977,406.93-249,189.93-268,955.08其他符合非经常性损益定义的损益项目6,634,306.792,229,927.74减：所得税影响额1,712,292.3715,946,464.545,177,235.44少数股东权益影响额（税后）87,798.06422,840.92126,210.54合计6,199,016.7793,168,233.9318,100,462.84--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文9第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司从事半导体电子和基础化工原料双主业。

1、电子板块业务2017年，公司以现金支付的方式，收购了长沙韶光70%和威科电子100%的股权公司，正式切入军工电子领域。

2018年，公司以布局军工电子生态链作为战略目标，进一步完善业务布局：公司收购长沙韶光30%的少数股权，并通过现金增资和收购的方式，合并九强讯盾(51%股权)和中电华星(51%股权)。

2019年，公司结合外部市场环境和内部的经营情况，调整军工电子板块的发展战略：由“单一军工产品”调整为“军民两用”战略。

同时，依托威科电子在通信领域的技术和市场积累，深化通讯业务的市场布局。

报告期内，公司电子板块业务初步形成了分别以长沙韶光和威科电子为核心的自主可控芯片和通信业务子板块。

（1）自主可控芯片板块2020年，公司以长沙韶光为主体，收购武汉导航院27.66%的股权，同时增资控股泓林微，增强公司内部产业协同效应，提高公司通信领域核心器件供应的竞争力。

图自主可控芯片子板块业务示意图长沙韶光成立于2004年3月，前身是国营4435厂，始建于1960年，主营军用集成电路的研发、设计、检测及封装，主要产品包括特种FPGA、总线接口芯片、非易失性存储芯片等。

2018年，长沙韶光自主研发和合作研发的第一代及第二代图形处理芯片（GPU）获得集成电路布图设计登记证书；2019年，长沙韶光自主研发的第二代改进型图形处理芯片在自主可控设备领域的应用得到验证，并收获相关订单。

九强讯盾主要产品包括显示模块、视频处理平台、自主可控计算机、军用加固计算机。

其产品可靠性高，能够应对各类特殊恶劣环境，满足军用要求。

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文10（2）通信业务版块图通信子板块业务示意图威科电子在标准厚膜混合集成电路领域有数十年的生产、销售经验，掌握标准厚膜工艺、LTCC基板、ALN基板、印刷电路板（PCB）、SMT、金丝/铝丝键合等多项先进技术工艺。

威科电子的产品和服务军民两用。

民品主要应用于通信领域、医疗电子、工业控制领域、传感器技术、汽车电子、功率驱动；为武器装备配套的混合集成电路应用于机载雷达、舰载雷达、卫星通讯、电子对抗、雷达及末端制导、灵巧武器等。

威科电子下属控股子公司中电华星主营电源产品及电源系统。

中电华星研制生产的模块电源、定制电源、大功率电源及系统，可服务于航天、航空、船舶、铁路、电力和通讯等行业。

其主要产品包括可用于机载的三相PFC模块、大功率AC/DC模块、高频数字化军用PFC电源及军用UPS和逆变器产品；中电华星同时为军工及铁路市场客户提供定制电源。

2019年，威科电子控股设立威科射频，投入研发关键射频材料及高端射频器件。

威科射频的产品目标市场面向通信基站、无人机、物联网、军事雷达、北斗系统、无人驾驶毫米波雷达，智慧城市、毫米波及太赫兹通信等多领域，最终为无线通讯设备终端客户供应。

2、化工板块业务化工板块业务是公司的传统优势业务，主要产品包括烧碱、液氯、氯化苯、环氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，并形成了以“烧碱、环氧丙烷、聚醚”三大产品为主的工业化生产格局。

其中的核心产品烧碱下游应用领域广泛，包括氧化铝、钢铁、化纤、医药、食品、建筑等，主要服务客户包括多家东北地区的大型国有企业、上市公司。

公司也致力于开拓新客户，尤其是东北及华北地区的直营客户，力求将区域价格优势最大化。

公司主要产品烧碱、环氧丙烷的经营模式是“以产定销”，按照产能满负荷生产；聚醚由于型号众多，一般根据客户的需求“以销定产”。

公司通常会根据客户的要货需求，从生产、物流、售后整个业务流程向客户提供全方位服务，最大程度让客户满意。

公司采用直销和经销混合的模式销售，销售区域主要集中在东北、华北、山东一带，运输方式以陆运为主、海运为辅，区域优势明显。

报告期内，公司收到高新技术企业资格认证证书，可享受所得税减按15%税率征收的优惠政策。

公司积极发挥高新技术企业的引擎作用，加大技术革新力度，报告期内取得聚醚食品级消泡剂生产许可证，并上报食品级盐酸生产许可证。

公司生产烧碱的过程中会产生副产品氢气，为了更好的利用高纯度氢气资源，公司于报告期内与多家从事氢能源的公司建立了战略合作伙伴关系，并聘请清华大学能源与动力工程系（韩敏芳教授及其团队）为公司提供氢能源综合利用的技术咨询和开发服务。

报告期内，公司投资近4,000万元，增设氢气高低压压缩机、提纯装置等，新建3,000Nm3/h的高纯氢气充装站，项目建设期12个月。

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文11图化工子板块业务示意图二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明在建工程主要系本期污水提标改造项目增加投资2、主要境外资产情况□适用√不适用航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文12三、核心竞争力分析1.化工产品质量稳定，具有区域优势按中国证监会行业划分标准，公司化工板块所属行业为基础化工原料制造业，主要经营化工原料的生产、加工和销售。

主要化工产品包括烧碱（液碱）、环氧丙烷、聚醚和聚氯乙烯等。

其中的核心产品烧碱下游应用领域广泛，包括氧化铝、钢铁、化纤、医药、食品、建筑等。

公司自生产新中国第一桶高纯度烧碱以来，就以“东方红”品牌立足于烧碱行业，产品质量稳定，主要客户包括多家大型国企、知名上市公司。

其中，液碱产品在东北地区长期占据主导地位，产能和产量均居区域首位。

2.产业布局氢能源，抗风险能力提升除在传统的基础化工板块保持区域龙头优势外，公司积极转型氢能源利用和开发。

以公司生产过程中副产的高纯度氢气干燥提纯后适宜氢燃料电池为切入点，联合多家已具备燃料电池研发和生产能力的企业，建立了战略合作伙伴关系。

此外，公司还聘请在燃料电池领域深耕多年的韩敏芳教授及其团队为公司提供技术咨询服务。

由于传统化工行业具有强周期的特性，经营业绩易受到宏观经济波动的影响；布局氢能源新兴行业，可以提升公司在弱景气周期的抗风险能力。

3.致力于环保提标，走可持续发展道路环保是化工行业永恒的主题。

近年来，公司致力于现有环保设备的升级改造：污水提标工程、锅炉超低排放工程、污染土壤修复工程是公司针对“废水、废气、废渣”的预防性工作，以提前满足趋严的环保督察要求，实现公司业务的可持续发展。

4.南学北用，实行精细化管理公司聘任了多位拥有丰富江浙企业任职管理经验的高管，为历史悠久的北方工业企业带来了南方企业的先进管理方式。

公司内部大力推进精细化管理理念、狠抓细节。

公司各部门均以管理精细化作为考核目标之一，具体表现在：销售部大力拓展直营客户数量，减少中间环节，提高公司盈利；销售管理部以服务客户作为第一目标，致力于提高客户满意度和增强客户粘性；供应部在采购原料时通过同行竞争、择优选用的机制提高了公司自身的议价能力，通过多元化的采购渠道降低了公司对单一供应商的依赖，还通过波段化操作，把握了采购的主动权和节奏；其他部门也在各项细节处有所提升，公司整体经营效率得到提高。

5.激励机制合理，实现多方共赢公司管理层树立了“同耕耘、同收获、同分享”的企业核心价值观，提倡员工共享公司发展的成果，积极推动了提高基层员工福利、加强干部考核和提拔年轻后备力量等措施，使公司内部风气焕然一新。

6.军工电子生产环节完善，产业经验丰富2017年，公司通过现金收购的方式进入军工电子领域，收购了长沙韶光70%和威科电子100%的股权。

长沙韶光的主要产品包括反熔丝FPGA、总线控制器、微控制器系列产品、DSP系列产品等。

长沙韶光研发的国产化SG6XXX图形处理芯片可用于主战装备的显示控制部分。

威科电子主营厚膜集成电路，在标准厚膜混合集成电路领域有近三十年的生产销售经验。

威科电子掌握标准厚膜工艺、LTCC基板、ALN基板、印刷电路板、SMT、金丝/铝丝键合等多项先进技术工艺。

2018年，公司收购长沙韶光30%的少数股权，并通过现金增资和收购的方式，合并九强讯盾(51%股权)和中电华星(51%股权)，进一步深化公司军工电子产业链布局，扩大军工电子业务规模。

7.芯片技术自主可控公司芯片板块的核心长沙韶光涉及集成电路领域的研发设计、封装制造，其中三大主打芯片被多款军品型号选用，自主研发的图形处理器芯片技术指标国内领先。

目前芯片的前期设计、封装、测试以及后期的程序烧制都由长沙韶光自主完成，航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文13不受国外禁运限制，完全达到了国家提出的“自主可控”的要求。

公司除公司自有的研发中心外，还与高校成立联合实验室、与军工科研院所积极合作，确保在集成电路领域中技术领先，从而提高公司整体核心竞争力。

8.积极调整战略，打造军民两用专业平台，进军通信领域2019年，受外部市场环境和国家的产业政策导向的影响，结合公司内部的经营情况变化，公司电子板块的发展战略有所调整：由“单一军工产品”调整为“军工民用产品并举”战略。

在电子板块领域，公司原先的产品战略是以军用芯片为基础，逐步向军用部件级、系统级产品方向发展；调整后，公司将在军用集成电路的基础上，向民用芯片产业和民用市场拓展，把公司打造成军、民两用芯片的专业型企业。

除打造军民两用的核心芯片专业平台外，公司将通信业务作为公司重点发展的领域之一。

9.强强联合，引进海内外研发团队，建设公司电子生态链2019年，公司以威科电子为主体，出资2200万元，与向昊为首的研发团队共同设立威科射频，投入研发高端射频器件及关键射频材料，面向的领域包括通讯基站、无人机、物联网、军事雷达、北斗系统、毫米波及太赫兹通信。

同时可与威科电子形成产业链上下游的协同效应，由威科射频提供材料与器件的技术与产品支持，威科电子形成封装测试最终的完整技术及产品输出。

2020年，公司以长沙韶光为主体，收购武汉导航院10.67%的股权（2020年继续收购至27.66%），切入包括北斗3在内的星空互联通信领域。

武汉导航院拥有专业技术团队，研发能力强，团队成员包括中国工程院院士、北斗导航领域研发的学术带头人和学术权威刘经南先生，入选中组部第五批“千人计划”的专家韩绍伟先生等。

此外，公司还通过威科电子，增资4,000万元，控股泓林微电子，与林海立博士（师从射频和毫米波领域权威专家毛军发院士）为首的研发团队合作，继续增强公司内部产业协同效应，提高公司高频/卫星通信领域核心器件供应的竞争实力。

航锦科技股份有限公司2019年年度报告全文14第四节经营情况讨论与分析一、概述业绩综述报告期内，公司合并报表口径实现营业收入37.74亿元，同比下降1.3%；归属于母公司的净利润3.07亿元，同比下降39.1%。

报告期内，公司电子板块经营表现持续高增长，实现营业收入7.26亿元，归母净利润1.83亿元，同比增幅分别为79.0%和56.6%，占合并报表口径营业收入和净利润的比例分别为19.23%和59.80%。

报告期内，由于公司主要化工产品销售均价呈下降趋势，化工业务实现营业收入30.48亿元、归母净利润1.23亿元，同……